说说浙江美大为什么有突破500亿市值的可能

发布时间:2019-08-13 13:10:46 来源:上市公司一点通点击 :
原文标题:说说浙江美大为什么有突破500亿市值的可能
原文发布时间:2018-07-29 03:46:52
原文作者:上市公司一点通。

因为老板减持影响,

即使在牛逼哄哄的半年报情况下,

也没挡住浙江美大的下跌,

对很多人来说,

老板减持就代表着企业发展不好,

所以后市一定看衰,

我觉得任何事情都要具体事情具体分析,

老板不减持自然是好,

但老板减持也未必一定不好,

股票市场出了那么多大牛股,

又有几只股票是从来没被老板减持的?最典型的莫过于腾讯了,

马化腾在腾讯上涨的过程中曾多次减持腾讯,

但也不影响腾讯继续走牛。

很多民企老板,

押上所有身家做企业,

很多人为了保持企业控制权,

都是背着债务经营投入的,

除了公司的股份,

他们几乎无其它收入来源,

你不让他们通过减持股票来应付生活支出,

还有什么办法?所以我说,

对于减持也别一棒子打死,

那种要靠减持和高分红维持生活或其它方面支出的企业,

更应该得到关注,

原因很简单:因为他们押上了所有的身价,

所以他们比谁都更希望公司发展更好、

公司股价大涨。

倒是有些老板,

收入渠道很多,

上市公司只是他收入的一个来源,

这种公司反而要小心,

因为人家只押了部分身价,

所以肯定不会把全部精力用在某个上市公司上,

更没有那么大分红意愿,

因为不缺钱。

倒是浙江美大这种年年高分红的企业,

反而应该值得重视,

一是证明公司是真真正正赚到钱的,

二是证明老板也非常迫切希望公司赚到钱,

所以千万别以老板减不减持来判断一只股票前景,

毕竟只是减持了一小部分,

还有一大部分继续拿着呢!

下面说说为啥我说集成灶行业龙头市值达到500亿只是一个很保守的估计,

而这个公司目前看来最可能是浙江美大。

巴菲特说,

投资要一眼定胖瘦,

我之前也说过,

买股票要买那种有明显空间的股票,

也就是买那种有“长长的坡”的股票,

首先,

据我观察,

A股的大家电,

似乎都有市值过500亿的趋势,

格力就不说了,

早过了500亿,

这个是传奇,

不拿它做对比,

和浙江美大用户群最相似且产品较集中单一的A股上市公司当属老板电器、

小天鹅了,

老板电器曾经超过过500亿,

小天鹅曾经也非常接近过500亿,

仅从市值看,

浙江美大是有超过500亿可能的,

很多人会说这种逻辑很糙,

但很多散户甚至机构炒股就是这种糙逻辑,

因为股票从来没有一个科学定价方法,

也不存在科学定价法,

所以大家都会根据历史去不停找相似股票去对比,

君不知很多机构看多我国医药公司和汽车公司的逻辑就是我国相关龙头公司市值和国际相关公司市值相比差距巨大吗?你觉得这逻辑糙,

但我告诉你,

很多人就是用这种糙逻辑做投资的,

将来的投资会咋样谁都猜不准,

虽说历史不代表未来,

但除了历史,

你还能参考什么?公司将来会不会发展到小天鹅和老板电器那种地步我不知道,

但股价是资金控制的,

只要主流资金将来会这么想,

那市值就大概率会到,

炒股炒的是预期,

而不是事实,

当市值被事实打脸时,

市值肯定会暴跌,

但我只是说集成灶行业龙头企业市值有达到500亿的可能,

而不是保持500亿,

话说到达500亿后看见基本面发展撑不起预期你不会跑吗?当然,

能在预期破灭之前跑掉是高手才能做到的,

此处不讨论。

下面做一下具体计算,

若以小天鹅做对比,

集成灶价钱至少是洗衣机三倍,

若假设集成灶渗透率和洗衣机行业一样、

美大和小天鹅占有率一样,

因为美大利润率是小天鹅三倍,

所以利润应该是小天鹅3x3=9倍。

若美大巅峰时期市值和小天鹅一样,

则美大市值可达4500亿;若占有率只能达小天鹅一半或集成灶渗透率只能达到洗衣机一半,

那美大市值也应该在2000亿;若占有率只能达小天鹅一半且集成灶渗透率也只能达到洗衣机一半,

那么市值应该在1000亿。

我说美大市值能达到500亿,

很多人说我吹牛,

认真计算一下,

在半价再半价的假设之下,

美大也可达1000亿市值,

美大不需要像小天鹅那样优秀,

美大只需要随便搞搞、

保持龙头地位,

超越小天鹅市值那都是绰绰有余,

男怕入错行,

女怕嫁错郎,

只因美大在厨电这个利润率超级丰厚的行业,

所以注定了美大不需要很优秀都能达到500亿市值。

同理以老板电器为参考,

集成灶价格是老板电器油烟机的两倍,

利润率是老板的1.5倍。

若集成灶渗透率能达到油烟机水平,

美大占有率能达到老板电器水平,

那么美大市值巅峰时期的利润应该是老板电器的2x1.5=3倍,

所以美大巅峰时期的市值应该在570x3=1710亿左右,

若集成灶渗透率只能达到油烟机一半或美大占有率只能达到老板一半,

那市值能达到855亿;若集成灶渗透率只能达到油烟机一半且美大占有率只能达到老板一半,

那市值能达到427亿。

以此观之,

我说500亿也只是一个非常保守的水平,

集成灶市场空间绝对比油烟机大。

很多人会说,

你这都是假设,

我就问你一句,

炒股有确定的吗?巴菲特买股票不也搞了一堆假设么?很多价投搞现金流贴现比我这个假设因素还多还复杂呢!你贪图低市盈率5倍买银行股打算10倍卖不也是假设市盈率会翻一倍吗?你看技术指标炒股不也是假设过去的趋势会再次奏效吗?不准搞假设追求绝对确定,

那你还炒个毛股啊,

买存款还有可能银行倒闭呢,

你买存款不也是假设银行不会倒闭吗?又有人说我们玩的股票确定性高,

你玩的股票确定性低,

你的股票确定性高是怎么得出来的,

是拍脑袋想当然?还是掷硬币?无论基本面多么确定,

都会在股价上反映出来,

所以股价必然是不确定的,

都确定了,

还炒个啥股,

直接买国债去得了,

可口可乐够确定吧,

股价曾经十多年没涨,

中国远洋曾经市盈率够低吧,

暴跌了90%,

在股市,

就没有任何指标是确定的,

你所谓的确定,

其实都是自我感觉良好,

我还觉得我的玩法很确定呢。

还有人说,

你的逻辑很糙,

糙又咋了,

至少我有理有据,

现在有看天气预报炒股的、

有研究《易经》炒股的,

你敢信么?DCF张口就给你搞个收益率贴现,

顺嘴就假设多少年永续增长,

这个就靠谱。

所有的股票最后都会破产归零,

这个是确定的,

难道因为这个原因你就不炒股吗?所以别搞那些乱七八糟的借口,

什么估值、

护城河,

那都扯淡,

关键是逻辑、

概率、

大局观。

还有人会问:就算集成灶将来会有很大发展,

怎么确定龙头就是浙江美大呢?毕竟美大没护城河,

将来不一定是老大。

首先从经营现状来说,

美大是集成灶行业规模最大的、

最规范的、

资金最充足的,

目前它是老大,

它将来继续是老大的概率是最高的,

你说其它企业也有可能是老大,

那只是可能,

你的证据又有多充分,

其它白酒企业还有可能超越贵州茅台成为老大呢!但概率又有多高?其次,

就算其它企业成为老大,

那又如何?A股集成灶行业只有美大一家上市公司,

这是唯一的纯正集成灶概念股,

如果集成灶行业持续壮大,

你除了美大,

无其它相关概念股可炒,

所以它是不是老大其实也不重要,

重要的是A股只此一家,

你只有炒它,

能不能支撑起500亿市值不说,

行业预期来了,

自然会有各种理论来支撑起它500亿的估值。

股市哪里是炒的基本面啊,

炒的分明是预期、

是希望、

是想象力、

是梦想。

现在唯一的问题就是集成灶行业能不能做大,

一个油烟机能卖四五千,

集成灶那么一堆功能,

卖一万多咋了?你分开买有那些功能的厨电也不止这个价吧,

而且现在大部分城里人厨房也不大,

集成灶简直是神器,

是大势所趋,

美的集团、

老板电器跟进太能说明问题了,

嗯,

跟进也不怕,

跟进了才能引起大家对集成灶行业的注意力,

只要对集成灶行业有憧憬,

那就必炒美大。

要的就是预期,

要的就是预期,

要的就是预期,

重要的话说三遍。

吹也吹完了,

炒股哪有不冒风险的,

很多股票倒是估值低,

今年还不照样被腰斩吗?在A股,

谁TM买股票还看估值,

炒的就是激情,

炒的就是希望,

炒的就是梦想,

炒的就是大局观,

牛逼能吹多大,

事业就能做多大。

反正就一句话:浙江美大就是牛逼,

买车买房赚老婆本就靠它了。

必胜!必胜!!必胜!!!(作者:宁静致远-不执著)


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